Deflation vs inflation investopedia forex

Deflação versus Inflação Algumas pessoas estão esperando deflação Outros estão esperando inflação. Não Steve Liesman Todos eles. A Investopedia define deflação como um declínio geral nos preços, muitas vezes causado por uma redução na oferta de dinheiro ou crédito. Embora isso não ocorra em todos os lugares, está ocorrendo em partes do mundo. Crescimento do crédito na Europa A economia global depende do crédito, se não crescer, e tampouco da produção econômica. O Gráfico 1 mostra que, na Europa, os empréstimos ao sector privado têm vindo a descer desde meados de finais de 2011 e são agora negativos. O que isto significa é que as taxas de juros excepcionalmente baixas não estão tendo o efeito pretendido, ou seja, aumentar os empréstimos. O que é mais é que os preços das commodities estão caindo porque o crescimento global está desacelerando. O Gráfico 2 mostra que há uma correlação estreita entre o índice de preços de ações MSCI dos mercados emergentes e o índice de preços spot de matérias-primas CRB. Se o dólar dos EUA continuar se recuperando, os preços das commodities e os mercados emergentes vão sofrer. Mercado imobiliário Chinas mercado imobiliário da China estava em chamas a partir de meados do final de 2009 até recentemente. O gráfico 3 indica que o preço médio nacional das casas está começando a cair. As previsões de crescimento mundial (lol) vêm caindo desde que Ben Bernanke mencionou pela primeira vez a redução. O Gráfico 4 demonstra que a EMEA e a América Latina em desenvolvimento presenciaram as maiores revisões negativas, presumivelmente porque são mais vulneráveis ​​a um dólar americano mais forte. A evidência precedente prova que as pressões deflacionárias estão pesando no mundo. Dito isto, a inflação também é uma preocupação. Inflação é definida como a taxa na qual o nível geral de preços de bens e serviços está subindo e, posteriormente, o poder de compra está caindo. Apesar das proclamações da mídia de que não há inflação, é difícil negar que o consumidor médio está com dificuldades. (h / t rudyhavenstein) As taxas de juros artificialmente baixas e a expansão do balanço do banco central deveriam levar à inflação do Zimbábue 2.0. De acordo com o Índice de Preços ao Consumidor, cujo crescimento tem sido mais estável desde 2010. isso não aconteceu. Mas é a CPI realmente uma boa medida do custo de vida Em primeiro lugar, é importante notar que a inflação é cumulativa. O gráfico 5 revela que, desde 1 de setembro de 84, o dólar americano perdeu 55 de seu poder de compra. O dólar não está mantendo seu valor e isso não é bom para o consumidor americano. Os custos de vida Em segundo lugar, muitos custos estão aumentando mais rapidamente do que o IPC. O Gráfico 6 mostra que, de 1º de janeiro a 94 até o presente, os preços da taxa de matrícula, outras taxas escolares e cuidados com crianças, energia, assistência médica e residências cresceram consideravelmente mais do que os preços. Claramente, o índice de preços ao consumidor não é a melhor medida do custo de vida. Em terceiro lugar, houve muita inflação de preços de ativos. O gráfico 7 comprova que, de 9 de março a 23 de outubro de 2009, o índice de alto rendimento SampP 500 e BOAML foi estimado em 188,4 e 151,6, respectivamente. Isso é tudo pessoal Em conclusão, o mundo está enfrentando forças inflacionárias e deflacionárias. Por um lado, o crescimento global está desacelerando. E, por outro, o custo de vida está aumentando. Isso é uma combinação ruim, mas bem fazer isso. Enquanto você está esperando por QE4 para ver como tudo vai para baixo, lembre-se de segurar seus ativos, se você tiver algum. Inflação compreensiva para troca de moeda Inflação é um dos indicadores mais importantes para um comerciante de moeda para controlar, ainda um dos mais confundindo pedaços de dados. Uma alta taxa de inflação pode normalmente ser um sinal de alta para uma moeda, mas ao mesmo tempo também pode ser negativa. Portanto, traçamos um guia para entender a inflação e como isso afeta a negociação de divisas. Relatórios de inflação monitoram o aumento dos preços de bens básicos e serviços em uma economia, inversamente a taxa na qual a energia de compra está caindo. Pense nisso como uma medida de quanto você pode comprar com um dólar, por exemplo, Se você puder comprar um litro de leite para 2, após uma inflação de 2, esse mesmo litro custará 2,04. A principal causa de uma taxa de inflação mais alta é um crescimento da oferta monetária sem um crescimento igual nos ativos do país e a maioria dos economistas concorda que uma taxa de inflação baixa e estável é boa para uma economia, aproximadamente 2-3 por ano. A inflação é medida pelos relatórios do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e do Índice de Preço do Produtor (PPI). CPI mede o custo de uma amostra de bens e serviços a nível do consumidor, itrsquos considerado a fase final da inflação quanto maior o IPC, maior o nível de inflação. O Core CPI exclui bens que são mais voláteis e cujas variações de preço são menos indicativas de inflação, enquanto sazonalmente afetam os fatores de CPI nas mudanças sazonais usuais. O PPI mede o que as empresas estão cobrando umas das outras por bens e serviços, uma olhada na inflação a montante. Uma alternativa ao CPI é a despesa de consumo pessoal (PCE), que alterna os bens e serviços específicos que compõem sua amostragem com mais frequência do que o IPC. Portanto, o PCE é o indicador de inflação preferencial do consumidor para o Federal Reserve. Além disso, o Institute for Supply Management (ISM) relata um índice que mede o preço pago e recebido pelas empresas. Os preços do petróleo também devem ser considerados em busca de pistas para a inflação, pois os preços mais altos do petróleo podem levar a uma inflação mais alta. Então, como a inflação impacta os mercados de câmbio? Além do crescimento da oferta de moeda, a inflação também é impulsionada pelas baixas taxas de juros, porque o excesso de dinheiro empurrado pelos juros baixos para a economia aumenta os preços. Portanto, inflação alta normalmente leva o banco central a elevar as taxas de juros, enquanto taxas de inflação mais baixas do que as desejadas podem levar à redução das taxas de juros. Um interesse maior pode atrair investidores que buscam um grande retorno sobre suas moedas, enquanto uma moeda de baixa taxa de juros pode ser vendida por uma alternativa melhor paga. No entanto, o processo acima só é verdade quando o crescimento é geralmente bom na economia do país, se o crescimento for ruim, a inflação alta pode ter um efeito adverso sobre a moeda. O fraco crescimento associado à alta inflação pode apontar para uma recessão, o que poderia levar a cortes nas taxas de juros a longo prazo. Portanto, apenas o comércio, no pressuposto de que a alta inflação levará a altas taxas de juros quando o ambiente econômico é estável ou saudável. Caso contrário, considere que a alta inflação pode prejudicar uma moeda em cenários de crescimento lento. É por isso que nos abstivemos de rotular automaticamente uma leitura de inflação como maior que a esperada, ou menor que a esperada. Além disso, a taxa de juros que você costuma ver é a taxa de juros nominal, que não faz parte da inflação. Os mercados concentram-se mais nas taxas de juros reais, que subtraem a taxa de inflação da taxa de juros. Assim, inflação alta pode reduzir uma taxa de juros nominalmente grande quando se olha para a taxa real, enquanto a deflação pode aumentar a taxa de juros real. Além disso, esteja sempre atento aos sentimentos dos bancos centrais sobre a política de taxas de juros, e procure notícias sobre os membros sobre novos sentimentos após mudanças na inflação. Ao ler notícias sobre uma perspectiva do banco central, lembre-se de que um sentimento agressivo significa que o (s) membro (s) do banco quer combater a inflação aumentando as taxas de juros, enquanto uma pomba quer manter as taxas de juros baixas. Em resumo, em uma economia saudável, o aumento da inflação provavelmente aponta para taxas de juros mais altas, o que, por sua vez, favorecerá a moeda em discussão. No entanto, em tempos econômicos mais difíceis ou em um período de crescimento lento, considere todos os fatores mencionados acima antes de fazer negócios com base em relatórios ou expectativas de inflação. A DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais. Ouro: hedge contra a deflação A maioria dos investidores entende bem que o ouro pode ser usado como proteção contra a inflação com base no desempenho do ouro durante a Grande Inflação dos anos 70. No entanto, poucos entendem que o ouro é também uma proteção contra a deflação. Inflação vs. Deflação Em termos simples, a inflação (aumento dos preços) é um fenômeno quando a oferta de bens e serviços é incapaz de atender à demanda agregada. Por exemplo, se o fornecedor de um bem não é capaz de produzir o suficiente para satisfazer a demanda devido a) falta de mão-de-obra, eb) falta de insumos, os salários aumentam, e o preço do insumos (commodities) aumenta - inflação. Além disso, os salários mais altos aumentam ainda mais a demanda, o que causa o ciclo vicioso da inflação. Nesse cenário, os banqueiros centrais elevam as taxas de juros para esfriar a economia. O que controlou a inflação da década de 1970 Uma das principais variáveis ​​foi a nova onda de globalização que iniciou o ciclo de terceirização da produção para os mercados emergentes - um aumento na força de trabalho (barata). Como você explica a deflação? Em termos simples, a deflação é quando, em conjunto, muitos bens são produzidos, ou em outras palavras, a demanda agregada fica abaixo da oferta agregada. O que acontece a seguir Primeiro, os estoques sobem, segundo, os preços caem (deflação), terceiro, a parada da produção - queda dos preços das commodities. e depois, despedimentos de trabalho. Finalmente, devido ao excesso de oferta de trabalho, os salários caem. A queda dos salários causa e ainda mais queda na demanda agregada, e o ciclo vicioso de deflação começa. Durante os ciclos deflacionários, os governos tentam impulsionar a demanda agregada baixando as taxas de juros e com estímulo fiscal. As mesmas forças que acabaram com a grande inflação dos anos 1970 - terceirização e globalização, e agora causando as pressões deflacionárias. Especificamente, a China é capaz de produzir muito mais que o mundo é capaz de consumir, tudo a preços baixos. Assim, há excesso de oferta de bens. Ao mesmo tempo, há também excesso de oferta de mão-de-obra barata devido à terceirização para os mercados emergentes (China, Índia, México), o que está mantendo os salários baixos. Como você domar essas pressões deflacionárias? Uma maneira seria simplesmente inverter a globalização e trazer a manufatura de volta para os EUA. No entanto, isso é politicamente impossível e derrubaria a economia global. Assim, os governos decidiram impulsionar a demanda agregada baixando as taxas de juros e com estímulo fiscal. Seria uma política sustentável? Não. Primeiro, as pessoas se endividaram mais do que puderam atender, o que levou à crise financeira de 2008. Mas, recentemente, os governos se endividaram demais, o que levou à inadimplência e resgates de muitos países. (Grécia, Chipre, Irlanda), o que nos levou à situação atual - QE infinito e taxas de juros zero sem fim à vista. A incapacidade de combater a deflação leva à instabilidade política, aos tumultos de rua, ao colapso dos governos e, finalmente, a um colapso dos sistemas. Em termos simples, a deflação leva ao cenário do dia do juízo final. A única evidência de deflação é a Grande Depressão de 1930. Ben Bernanke é um estudante de deflação - essa é sua especialidade, e é por isso que ele é o presidente do Federal Reserve. Recomendamos que todos os investidores leiam seu discurso sobre deflação: Deflação - Certifique-se de que isso não aconteça aqui. Ouro e Deflação Como você protege o cenário do dia do juízo final O mercado de ações cai durante os ciclos deflacionários (NYSEARCA: SPY). Os governos entram em colapso e, com eles, moedas e títulos do governo (exemplo da Grécia). As commodities usadas na produção colapsam no preço, mas não em relação às moedas de papel, mas em relação ao ouro, que se torna a moeda final. O ouro continua sendo o único refúgio seguro em um ciclo deflacionário crônico. Quão sério é o atual ciclo deflacionário Não há necessidade de comprar ouro para cobrir o cenário apocalíptico da deflação se o pior da crise já passou. Já passamos do pior ponto da crise? Como afirmamos em nossos outros artigos. os futuros do Federal Funds não vêem o fim da atual política de juros zero. Os incumprimentos na UE não acabaram, como mostra o exemplo recente de Chipre, e a progressão da UE para a união política, necessária para resolver a crise, é dolorosamente lenta. O Japão está basicamente all-in nas tentativas de combater a deflação, o que é um sinal de desespero. Então, nós achamos que, neste momento, é muito difícil argumentar que o pior está atrás de nós. Todas as políticas destinadas a combater a deflação parecem ser apenas remendos temporários. O que os investidores devem fazer? Ainda recomendamos que os investidores protejam o risco associado ao atual ciclo deflacionário, tendo uma parte de sua carteira investida em ouro físico, o ETF Gold (NYSEARCA: GLD) ou futuros de ouro. A correção atual é uma oportunidade para aumentar a posição em ouro a preços mais baixos. Divulgação: Não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas. Eu mesmo escrevi este artigo e ele expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo uma compensação por isso (que não seja da Alpha Buscando). Não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujas ações são mencionadas neste artigo.